Зворотний лізинг: що це таке і як він допомагає бізнесу звільнити обігові кошти

Що таке зворотний лізинг і чому про нього мало говорять

Більшість підприємств знає класичну схему: компанія хоче придбати техніку чи обладнання, звертається до лізингової компанії, та купує актив і передає його у користування — з поступовою виплатою та переходом права власності наприкінці строку.

Але існує інший механізм, набагато менш відомий серед українського бізнесу, — зворотний (поворотний) лізинг. І саме він може стати ефективним інструментом для компаній, яким потрібні живі гроші тут і зараз — без продажу активів і без класичного банківського кредиту.

Як працює зворотний лізинг: механізм простими словами

Зворотний лізинг — це фінансова операція у два кроки:

• Підприємство продає своє майно (транспорт, обладнання, спецтехніку) лізинговій компанії за ринковою вартістю. Отримує живі гроші на рахунок.
• Те саме майно підприємство отримує назад — у фінансовий лізинг. Продовжує ним користуватись у звичному режимі та поступово виплачує лізингові платежі.

Результат: активи залишаються на підприємстві у використанні, а обігові кошти — поповнюються. Техніка нікуди не їде, виробничий процес не зупиняється.

Це не ломбард і не кредит під заставу. Це повноцінна фінансова схема, передбачена Законом України «Про фінансовий лізинг», з чіткими умовами, договором і правовим захистом обох сторін.

Коли бізнесу потрібен зворотний лізинг

Зворотний лізинг є доцільним інструментом у таких ситуаціях:

1. Потреба в обіговому капіталі без зупинки виробництва

Підприємство має вантажівки, верстати, медичне чи будівельне обладнання — і одночасно потребує коштів на закупівлю сировини, виплату зарплат або розширення. Продавати техніку — значить зупинити роботу. Зворотний лізинг дозволяє «монетизувати» актив без його фізичного вибуття.

2. Банк відмовив або умови кредиту невигідні

У 2025–2026 роках банківське кредитування для МСБ залишається складним: високі ставки, вимоги до застави, тривалий розгляд заявок. Зворотний лізинг — альтернативний канал залучення фінансування з більш гнучкими критеріями.

3. Реструктуризація балансу перед інвестором або партнером

Зворотний лізинг змінює структуру балансу: власні основні засоби трансформуються у право користування активом за лізингом, а в пасиві виникає лізингова заборгованість. Водночас підприємство отримує кошти, що покращує показники ліквідності.

4. Сезонний бізнес або проєктне фінансування

Аграрні компанії, будівельники, логісти — ті, хто має пікові потреби в коштах у певний період, можуть використовувати зворотний лізинг як інструмент сезонного залучення фінансування.

Які активи можна передати у зворотний лізинг

FinWin працює з юридичними особами і розглядає такі категорії майна:

• Комерційний та вантажний транспорт — вантажівки, мікроавтобуси, тягачі, причепи
• Спеціалізована техніка — будівельна, дорожня, сільськогосподарська
• Промислове та медичне обладнання — верстати, виробничі лінії, діагностична апаратура
• Офісна та IT-техніка — серверне обладнання, поліграфічні комплекси

Ключова умова: майно повинно мати ринкову вартість, документально підтверджений стан та перебувати у власності підприємства-заявника.

Податкові та бухгалтерські наслідки для юридичної особи

Це питання часто вирішує — обирати чи ні. Розберемо конкретно.

ПДВ

При продажу майна лізинговій компанії підприємство нараховує податкові зобов’язання з ПДВ – операція кваліфікується як постачання товарів відповідно до ПКУ. При отриманні об’єкта назад у фінансовий лізинг підприємство отримує право на податковий кредит з ПДВ на повну вартість об’єкта – одразу в момент отримання та реєстрації податкової накладної лізингодавцем.

На практиці ці суми є близькими або рівними, проте важливо враховувати: між датою нарахування ПДВ-зобов’язань та датою отримання податкового кредиту може виникнути короткостроковий касовий розрив. Також умовою отримання ПК є належна реєстрація ПН контрагентом.

Податок на прибуток

При фінансовому лізингу база оподаткування зменшується за рахунок двох складових: відсоткової частини лізингових платежів (винагорода лізингодавцю), яка відноситься до фінансових витрат, та амортизації об’єкта лізингу, яку нараховує лізингоодержувач протягом строку договору.

Варто звернути уваг, що тіло лізингового платежу (погашення вартості об’єкта) витратою не є – воно зменшує лізингове зобов’язання в балансі. Проте загальний податковий ефект від відсотків та амортизації є реальним і прогнозованим на весь строк договору

Баланс

При фінансовому лізингу підприємство продовжує відображати актив на балансі відповідно до МСФЗ 16 та П(С)БО 14. Майно не вибуває з обліку — воно обліковується як право користування активом (або як основний засіб за П(С)БО) і продовжує амортизуватись. Загальна вартість активів суттєво не зменшується, проте змінюється їх структура: замість рядка «Основні засоби» актив відображається у складі активів за лізингом, а в пасиві виникає відповідне зобов’язання.

Зворотний лізинг vs кредит під заставу: у чому різниця

Як оформити зворотний лізинг у FinWin: покроково

1. Заявка. Залиште запит на сайті або зателефонуйте менеджеру. Вкажіть тип майна, рік випуску, орієнтовну вартість і бажану суму фінансування.
2. Оцінка майна. Наші спеціалісти або акредитований оцінювач визначають ринкову вартість активу. На підставі оцінки формується пропозиція по фінансуванню.
3. Погодження умов. Строк договору, розмір платежів, графік виплат — усе обговорюється індивідуально. FinWin працює виключно з юридичними особами та підходить до кожного клієнта без шаблонних рішень.
4. Укладання договору. Підписання договору купівлі-продажу (підприємство → FinWin) та договору фінансового лізингу (FinWin → підприємство). Переоформлення документів відповідно до законодавства.
5. Отримання коштів. Після підписання документів кошти надходять на рахунок підприємства. Техніка залишається у вашому розпорядженні.

Типові запитання

Чи можна передати у зворотний лізинг майно, яке ще не повністю виплачене?

Якщо на майно є обтяження (наприклад, кредит у банку), ситуація розглядається індивідуально. У більшості випадків необхідне погашення попередніх зобов’язань або узгодження з кредитором.

Що відбувається з майном, якщо підприємство не може сплачувати лізингові платежі?

Лізингодавець має право вилучити майно відповідно до умов договору. Саме тому важливо реалістично оцінювати платіжний план ще до підписання.

Чи підходить зворотний лізинг для ФОП?

FINWIN спеціалізується на B2B-сегменті та обслуговує виключно юридичних осіб. Для фізичних осіб-підприємців умови участі уточнюйте у менеджерів.

Яка мінімальна сума фінансування?

Умови залежать від типу майна та узгоджуються індивідуально. Зверніться до нас — розрахуємо варіанти для вашої ситуації.

Висновок

Зворотний лізинг — це не антикризовий інструмент «на крайній випадок». Це повноцінний фінансовий механізм, який дозволяє бізнесу гнучко керувати своїми активами та ліквідністю. В умовах 2026 року, коли банківське фінансування залишається дорогим, а потреба в обігових коштах — постійною, цей інструмент заслуговує місця у фінансовій стратегії кожного підприємства.

Залиште заявку на безкоштовну консультацію: finwin.com.ua